隨著中國多層次資本市場體系的構建、新三板的分層、注冊制的推出……資本市場的大門已經向社會敞開，越來越多的投資機會已經涌現(xiàn)，與此同時的私募股權投資成為了越來越重要的經濟增長點。

從2013年至今，私募基金管理人的數(shù)量以每年超過200%的速度增長，而所管理資金總額也已經超過了4萬億元。但是面對競爭越來越激烈的私募股權基金領域，如果通過科學的投資與管理運營，打造一支強大的、優(yōu)質的私募基金團隊？面對新的紅利機遇，私募股權基金如何選擇一個優(yōu)質行業(yè)與優(yōu)秀公司，打造成功的股權投資？私募股權基金如何搭建、怎樣保障投資人利益，以及如何進行投后管理與風險控制呢？

這一系列問題都是私募基金行業(yè)的必修課！本課程《私募股權基金投資與管理運營實務》以眾多實際案例為基礎，從宏觀到微觀、從戰(zhàn)略到細節(jié)，系統(tǒng)性講解私募股權基金的“募資”、“投資”、“管理”、“退出”等核心環(huán)節(jié)。

u 掌握私募股權基金的運作流程與募資方法；

u 透析私募股權基金的投資技巧與盈利邏輯；

u 熟練掌握投資后對于標的企業(yè)的孵化、培育與管理運營；

u 掌握多種私募基金退出方式；

u 熟悉掛牌上市及并購重組全流程。

【第一天 上午】

第一講：宏觀視角下的金融環(huán)境與私募基金行業(yè)

一、結構性改革背景下的企業(yè)轉型之路

1．中國宏觀經濟形勢分析與紅利機遇點剖析

2．十八屆三中全會以來的“雙創(chuàng)”、“供給側改革”、“多層次資本市場”等核心政策對于產業(yè)經濟的沖擊與影響

3．傳統(tǒng)產業(yè)轉型與資本市場體系所引起的股權投資歷史性機遇

二、私募股權基金行業(yè)的宏觀分析

1．私募股權基金的基礎概念與基本知識分析

2．私募股權基金的分類、基本模式與行業(yè)分析

第二講：募——私募股權基金的資金募集

一、私募股權基金SPV的運作分析

1．私募股權基金組織結構分類

2．私募股權基金SPV不同形式的優(yōu)劣勢分析

二、募資技巧、方法與注意事項

1．募資成本與募資方式的分析

2．募資主體與募資結構對于資金募集的影響

3．募資報告書的撰寫技巧

4．規(guī)避私募基金的募資陷阱與雷區(qū)

【第一天 下午】

第三講：投——私募股權基金的投資環(huán)節(jié)全解析

一、行業(yè)篩選與公司篩選

1．ICP行業(yè)調研方法

2．典型行業(yè)商業(yè)模式梳理與解構

3．公司篩選方法與優(yōu)質公司鎖定

4．如何進行公司深度分析與調研

二、投前核心：項目盡職調查

1．盡職調查的目標確定

2．出具并優(yōu)化盡職調查清單

3．盡職調查核心內容與關鍵節(jié)點把控

4．完善盡職調查的渠道分析

三、投前關鍵：企業(yè)估值的技巧與方法

1．成本重置法

2．公司間比較法

3．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

4．風險點評估法

四、成功的商業(yè)投資邏輯

1．概率性思維在投資風險分析中的運用

2．實物期權思維在股權溢價中的應用

3．均值回歸思維在風口分析中的運營

4．長期投資思維在投資決策中的應用

五、投資條款與核心節(jié)點把控

1．投資時間節(jié)點的控制

2．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款、優(yōu)先權條款、反攤薄條款

3．基于業(yè)績的調整條款與對賭協(xié)議

【第二天 上午】

第四講：管——私募基金的投后管理與股權增值

一、投后管理與股權增值服務

1．投后管理的核心方法與基本流程

2．后續(xù)融資、財務梳理、上市輔導、股權重構等全套流程解讀

二、股權結構設計與股權激勵

1．企業(yè)頂層設計與股權結構搭建

2．如何確定合適的企業(yè)股權激勵對象

3．怎樣選擇最優(yōu)的股權激勵工具

4．股權激勵中控制權與分紅權的分離設置

5．規(guī)避股權中的“雷區(qū)與陷阱”

三、企業(yè)商業(yè)模式重構

1．從“利潤導向”商業(yè)模式轉型為“現(xiàn)金流導向”資本模式

2．從單點盈利轉型為多元盈利

3．利益相關者的交易結構重新梳理與構建

【第二天 下午】

第五講：退——私募基金的退出策略與盈利方式解讀

一、退出路徑分析：中國多層次資本市場下深度解讀

1．主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析

2．區(qū)域股權交易中心掛牌分析

3．企業(yè)登錄資本市場的流程解析與定位

4．如何建立企業(yè)證券化的內部團隊

5．如何選擇外部中介團隊

6．資本市場規(guī)范性要求和解決方案

二、最熱門退出路徑分析：并購重組與產業(yè)并購基金

1．中國并購市場現(xiàn)狀與問題

2．由于制度不足導致的并購基金需求大爆發(fā)

3．并購基金的作用與分類

4．并購基金的核心要素

5．典型并購基金案例分享